O historiador Emanuel Gaspar recorda que esta central, inaugurada em 1971 pelo então presidente da República Américo Tomás, insere-se numa série de obras projetadas pelo conceituado arquiteto Raúl Chorão Ramalho. 

A central hidroelétrica da Fajã da Nogueira aproveita as águas da levada dos Tornos, a maior levada da Madeira, que tinha como função regar as terras de Santa Cruz e do Funchal, sendo as suas águas também aproveitadas para a produção de energia elétrica.